Коллекция декоративно - прикладного искусства находится в процессе формирования, в которой хранится более одной тысячи предметов из кости, камня, меха, дерева, керамики, стекла, металла.
Одной из значимой в собрании музея является коллекция чукотско-эскимосской резной и гравированной кости. Большую часть коллекции составляют авторские работы мастеров-косторезов Уэленской косторезной мастерской: Хухутана, Туккая, Вуквутагина, Тынатваль Г., Янку Е. и др., Заслуженных художников РСФСР, участников международных, всесоюзных, республиканских и областных выставок.
В работах резчиков и граверов отражена жизнь коренного населения, мифы, сказки и легенды коренных народов Севера.
В коллекции представлены изделия Магаданской фабрики народно-художественных промыслов и сувениров: скульптурные композиции, панно с использованием меха, кожи и кости, мелкая скульптура, значки, броши и др.
В разные периоды времени были приобретены у мастеров-камнерезов нашей области и горда более двухсот изделий из поделочного камня, в том числе - мозаичные панно, миниатюры, композиции, письменные приборы, шахматы, шкатулки, шары, ювелирные украшения, которые пополнили и разнообразили музейную коллекцию.
